Fondo de maniobra

     

FONDO DE MANIOBRA
		Activo		Pasivo
		ANC		FB
81.000
						100.100
	FM
40.600		AC		PC		21.500
FM = FB - ANC			FM=	19.100
FM = AC - PC			FM=	19.100

Comentario Fondo de Maniobra

El fondo de maniobra de nuestra empresa Cafetería Siesta es bastante bueno y positivo (19100€)
Desde el punto de vista de solvencia, la empresa  posee dinero para hacer frente a las deudas a corto plazo; por lo tanto, no pierde rentabilidad.
Desde el punto de vista financiero, me aporta una buena estabilidad financiera ya que capitales a largo plazo(100100€)  financian el Activo no Corriente (81000€) y parte del Activo Corriente (40600€).

Análisis de los ratios

Ratios
Ratio de disponibilidad inmediata	Disponible	=	10.500	=	0,49	(0,1-0,4)
	PC		21.500
Ratio de tesorería	Realizable + Disponible	=	10.600	=	0,49	(0,8-1)
	PC		21.500
Ratio de liquidez	AC	=	40.600	=	1,89	(1,5-1,8)
	PC		21.500
Ratio de garantía	Activo real	=	121.600	=	2,34	(1,7-2)
	Exigible total		52.000
Ratio de autonomía financiera	Patrimonio Neto	=	69.600	=	1,34	(>1)
	Exigible total		52.000
Ratio de endeudamiento	Exigible total	=	52.000	=	0,75	(<1)
	Patrimonio neto		69.600
Ratio de calidad de la deuda	PC	=	21.500	=	0,41	(0,2-0,5)
	Exigible total		52.000

Ratios de solvencia                                Ratios financieros

Ratio de disponibilidad inmediata: Disponible/PC=10500/21500=0.49 (0,3-0,4) El resultado de este ratio se supera por un poco los parámetros establecidos. Esto se debe a que nuestra empresa tiene mucho dinero líquido, lo que puede llegar a incurrir en un Coste de Oportunidad y perder rentabilidad.	Ratio de garantía: Activo real/exigible total= 121600/52000= 2.34 (>1) (1,7-2) Es un buen resultado, muestra una buena estabilidad financiera. La empresa es solvente y está alejado del riesgo de quiebra, ya que el activo real es el doble de las deudas a corto y largo plazo.
Ratio de tesorería Realizable+Disponible/PC=10600/21500=0.49 (0,8-1) El resultado es bajo porque no se encuentra entre los parámetros establecidos, por lo que nuestra empresa puede llegar a tener un problema de solvencia.	Ratio de autonomía financiera: Patrimonio neto/exigible total= 69600/52000=1.34 (0,8-1,5)Los recursos vienen de la propia empresa, la empresa muestra buena dependencia financiera respecto  la financiación externa.
Ratio de liquidez: AC/PC= 40600/21500= 1.89(1,5-1,8) El resultado se encuentra entre los parámetros establecidos lo que significa que la empresa podrá hacer frente a las deudas a corto plazo.	Ratio de endeudamiento:  Exigible total/patrimonio neto= 52000/69600=0.75 (<1) (0,5-1) La capacidad de endeudamiento de la empresa es buena, la empresa se podrá endeudar un poco pero no demasiado.
	Ratio calidad de la deuda: PC/exigible total= 21500/52000= 0,41 (0,2-0,5)  Es un resultado muy bueno, representa la proporción  de la deuda a corto plazo (pasivo corriente) sobre el total de la deuda(PC+PNC)
	Ratio inmovilizado: ANC/FB= 81000/100100= 0.81 (<1) Es una buena situación ya que está en el rango indicado. Lo que indica una buena financiación porque capitales de la propia  empresa financia el inmovilizado.

COMENTARIO GENERAL RATIOS DE CAFETERÍA SIESTA

Estamos ante el análisis de los ratios de nuestra empresa:

Desde la perspectiva de la solvencia, tiene un problema de solvencia que no es inmediato, es decir, se puede presentar a medio o largo plazo. Por un lado la empresa podrá hacer frente a las deudas a c/p. Pero por otro lado, tiene bastante dinero líquido por lo que la empresa puede incurrir en un Coste de Oportunidad y perder rentabilidad. 

Desde el punto de vista de la financiación, la empresa es solvente porque está alejada de la quiebra, posee una buena autonomía financiera ya que muestra dependencia financiera respecto a la financiación externa. La capacidad de endeudamiento de la empresa también es buena, puede tener deudas. La calidad de la deuda también está bien y la proporción de la deuda a corto plazo es correcta sobre el total de la deuda. El ratio de inmovilizado también presenta buenos resultados.

Para solucionar los problemas de exceso de liquidez, la empresa tiene que mantener recursos en rendimiento.